大数据背景下小微企业融资模式新发展

随着大数据、云计算等技术手段的不断发展，现有的电子商务平台也在不断变化，除了单纯为商家、用户提供交易平台之外，借助互联网、大数据等手段，电子商务平台的功能更加多样化、全面化。

（1）支付端与物流体系的双重建设

2013年5月28日，阿里巴巴集团、银泰集团联合复星集团、富春集团、顺丰速运集团、“三通一达”（申通快递、圆通速递、中通快递、韵达快递）以及相关金融机构共同建立“中国智能物流骨干网”，即菜鸟物流。菜鸟物流网络通过智能物流骨干网，对生产流通领域的数据进行整合运作，从而实现信息的高速流转和效率提升。

与阿里巴巴相似，京东商城也在着力弥补自己的劣势，建立自己的支付端口。2012年京东商城进军支付领域，完成对网银在线的完全收购。网银在线的核心业务包括支付处理（在线支付网关、网银钱包、快捷支付），京东商城弃用支付宝转向网银在线的主要原因，除了公开的关于支付宝费用偏高问题外，更重要的是，作为支付端口拥有大量关于交易的数据，这些数据对于电子商务来说无疑具有极大的价值，通过供应商、买家的支付数据，可以了解其信用状况，实现在物流、支付上与平台的深度对接，增强整个供应链的整体实力。从阿里巴巴与京东商城最近的动态来看，作为中介式电子商务和商城式电子商务的代表，两种电子商务模式着力取长补短，打造多功能的电子商务平台，注重进行支付端与物流体系的双重建设。

（2）电子商务平台与社交网络信息共享

2013年4月，阿里巴巴斥资5.86亿美元换来新浪微博18%的股份；2014年3月，京东商城与腾讯联手。如新浪微博、腾讯等在内的社交网络拥有除了交易信息之外的各种数据，通过这些数据分析，可以对社会发展的长周期走势、人群特征、市场细分等进行更精准的预测，预测的结果可以让生产商更有目的性地进行生产，让供应商更有效地安排商品的采购、销售、库存等环节。通过这种方式，可以更加优化现有的电子商务平台运作模式，提高各方的效率。

2. 大数据背景下小微企业融资模式优化

根据上述分析可以看出，目前提供电子商务服务的企业试图构建一个功能更全面的电子商务平台，即将中介式与商城式相结合，提供一个交易平台，也可成为品牌经销商，一方面打造第三方支付端，一方面构建系统的物流体系，同时联合社交网络。

提供电子商务服务的企业，不但可以通过成立小额贷款公司为平台上的小微企业提供贷款，同时作为链条上的核心企业，不仅在价格、账期等贸易条件方面对上下游企业有更大的话语权，也更容易得到银行等金融机构的支持，电子商务平台完全可以将这种优势传递给同一链条上的企业，以自身的资质作担保，帮助平台上的小微企业获得融资。具体融资模式如图7所示。在这种融资模式下，小微企业的融资渠道是多样的。

首先，小微企业作为电子商务平台上的一员，其所有信息（交易信息、物流信息、社交网络平台上的信息）都为电子商务企业所掌握，如果企业具有良好的资信，可以按照一定的程序向电子商务企业成立的贷款公司寻求贷款。

其次，小微企业可以作为电子商务企业的供货商，以自身与电子商务企业的交易凭证如应收账款、电子订单等，作为质押向银行申请贷款。

再次，小微企业作为电子商务平台上的一员，是整个平台运作的有机组成部分。由于在大数据背景下，电子商务企业将中介式的发展模式和商城式的发展模式相结合，通过既提供交易平台，也可做品牌经销商的方式，拓展平台自身业务；一方面打造第三方支付端，一方面构建系统的物流体系，增强平台的核心竞争力；同时联合社交网络，获得除了交易信息、物流信息之外关于终端消费者的各类信息，平台上的供应商、小微企业获得这样的信息，可以帮助其更好地进行生产决策、采购决策、采购安排等，也增强了小微企业的综合实力。在这样的条件下，包含上下游供应商、用户的电子商务平台整体竞争力增强，电子商务企业作为平台上的核心企业，可为平台上的小微企业进行担保，供应商和电子商务平台共享信用额度，无须其他的担保和质押物，并且可以循环借贷。

同时，电子商务平台与社交网络进行联合，信息共享，平台上的供应商、小微企业获得关于终端消费者的各类信息，帮助其更好地进行生产决策、采购决策、采购安排等，也增强了小微企业的综合实力，提高了其融资能力。

作者简介：张连起（1963-），男，天津市人，天津轻工职业技术学院经管学院副教授，主要研究方向为企业管理、战略管理、市场营销。