农产品供应链的三种P2P融资模式

尽管发达国家在供应链金融领域的实践已相当成熟，但农业试水供应链金融的尝试并不多。目前主流的三种模式包括农业供应链企业与P2P的合作、针对农民的公益P2P借贷和商业P2P借贷。

第一种模式以丹麦食品零售商COOP与P2P平台MYC4的合作为代表。COOP是丹麦顶级的食品零售商之一，拥有并管理五条生产供应链，MYC4则是丹麦一家知名的P2P平台，连接欧洲投资者与发展中国家的农业小微企业和农户个体，前者为后者提供小额信贷。整个业务链条的基本模式为：COOP与MYC4合作了一个名为“来自非洲的商品”的项目，COOP在自己的官网放上MYC4的网站链接，以将自己的消费者导向到P2P平台，参与投资MYC4上申请贷款的非洲项目等。MYC4上的项目是由非洲当地的合作授信机构（credit provider）选择的，申请贷款的非洲农户通过MYC4融资、再生产，为COOP提供大量、持续的农产品供应，同时将售卖农产品得到的部分收益用来偿还贷款。除此之外，COOP还曾设立过一个“非洲基金”，将2010年秋季销售的非洲商品以0.5欧元/每件的金额，回馈给基金，帮助那些在非洲的“供货商们”。

第二种模式为针对农民的公益借贷平台，典型代表为美国的KIVA，它也是全世界首家公益性的P2P网络信贷平台。2003年，马特﹒弗兰纳里（Matt Flannery）和杰西卡﹒杰克利（Jessica Jackley）受到小贷之父的穆罕默德﹒尤努斯（Muhammad Yunus）的启发，于2005年10月创立了KIVA, 将投资者的闲置资金借给全世界渴望改变命运或者创业的穷人，农业占据KIVA贷款中很大一部分，创立者希望通过对那些处于整个农业供应链最底端的农民提供无利息借款来辅助农业发展。KIVA还与当地致力于改变穷困状况的小贷机构和其他组织合作筛选合格的借款人，然后通过网站线上发布项目来提供借款。目前平台已经累计借款684，633,175美元，还款率高达98.75%。

第三种模式较为常见，但也缺乏较强的针对性，即普通的商业借贷平台，例如国外知名的P2P平台如英国的Zopa、美国的Prosper 和Lending Club均是个人对个人的借款与投资，投资者通过直接借款给农民、或从事与农业相关行业的个人间接参与到农业供应链金融中。

国内有学者认为供应链金融能够有效解决借贷双方的信息不对称问题，对于传统基因根深蒂固的农业来说，改造的效果将更为明显，同时对于处于传统弱势地位的农户个体的帮助也将更为显著。相比于发达国家在制造业、零售业的供应链金融业务上的成熟发展而言，农业供应链金融的沃土仍待开发，国内相关领域已有不少优秀案例及经验值得学习。硅谷厚朴（北京）金融信息服务有限公司总经理何坤认为，供应链金融利用的是最核心企业的信用优势，将整个链条的物流、信息流、资金流打通，这比单一信贷的风险低，是最核心的价值体现。